Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) своей популярностью обязаны широким возможностям, которые они представляют инвесторам. Особенно их рекомендуют новичкам в инвестиционной деятельности. Но, в первую очередь, любой инвестор должен понять технологию работы ПИФов, чтобы выбрать тот тип фонда, который ему больше всего подходит. Значит, обязательно нужно узнать, какие типы фондов существуют и чем они отличаются друг от друга.
Существуют разные виды классификации ПИФов.
Сначала рассмотрим классификацию по степени доступности. По этому критерию фонды разделяют на три группы:
-Открытые паевые фонды – это фонды, где пайщик абсолютно не ограничивается в своих действиях по времени. То есть он имеет право продать, купить или обменять пай в любой момент, тогда, когда это наиболее выгодно по его мнению.
-Закрытые паевые фонды – это фонды, ограничивающие возможность пайщика продать свой пай только строго оговоренным сроком. Покупку нового пая также можно осуществить лишь в определенный момент, когда будет принято соответствующее решение самим фондом. Такие условия делают паи низколиквидными. С другой стороны, инвестиции в закрытые фонды пользуются налоговыми льготами в виде полного отсутствия налогообложения.
-Интервальные паевые фонды – это фонды, позволяющие продажу или покупку пая лишь в определенный период времени. Как правило, такой период устанавливается один раз в квартал.
Другой классификацией ПИФов является классификация по типам операций. В зависимости от предоставляемых возможностей инвестору можно выбрать одну из семи категорий:
Фонды акций считаются лидерами по популярности. Исходя из названия, здесь средства инвестируются преимущественно в акции. Общая доля таких инвестиций в этой категории фондов должна составлять более 50%. Кроме того, в этих ПИФах осуществляются инвестиции в облигации, доля которых не должна превышать 40%. Существенным правилом фондов акций является то, что период инвестирования в них должен быть не менее 2/3 от числа всех рабочих дней за квартал.
Фонды облигаций отличаются наименьшей степенью риска. Доля инвестиций в облигации в таких фондах превышает 50%. Допускается вложение и в акции, но не более 20% от всех инвестиций.
Индексные фонды – это фонды, где ценные бумаги наиболее точно соответствуют фактическому составу фонда. Эти ПИФы лучше всего подойдут начинающим инвесторам, ведь здесь можно хорошо проследить соответствие динамики индексов доходности управляющих.
Специализированные фонды хорошо демонстрируют ситуацию в определенном регионе или секторе экономики. В свою очередь, эта категория делится на три подкатегории: отраслевые, региональные и этические фонды. Это дает возможность инвестору выбрать то направление, которое ему интереснее.
Международные фонды наиболее интересны с точки зрения диверсификации вложений. Такие ПИФы преимущественно работают с акциями крупных международных компаний. Такая специфика делает эти фонды более надежными по сравнению с другими категориями.
Сбалансированные фонды предлагают инвесторам вложения с оптимальным соотношением доходности и риска. Потому они рекомендуются новичкам. Инвестирование в этих ПИФах осуществляется как в акции, так и в облигации. При чем на долю первых выпадает около 60%, а на долю вторых – соответственно, не более 40%.
Доходные фонды получили свое название не благодаря высокой доходности, а высокой вероятности получения дохода. Главный актив, с которым работают эти ПИФы, – это государственные долговые обязательства. Поскольку в отношении таких обязательств гарантами выступают сами государства, риск потерять свои инвестиции сводится к минимуму. Но низкая степень риска сопровождается обычно и низкой доходностью. Потому на высокие прибыли при вложении в такие паевые фонды рассчитывать не стоит. Зато вы можете быть уверенными, что фонд имеет дело с высоконадежными правительственными активами, и ваши вложения обернутся стабильными доходами.
